ESG là gì?
ESG là viết tắt của Environmental, Social, and Governance, tức là Môi trường, Xã hội và Quản trị. Đây là một khái niệm trong lĩnh vực đầu tư và kinh doanh, thường được sử dụng để đo lường các yếu tố liên quan đến phát triển bền vững và ảnh hưởng của doanh nghiệp đến cộng đồng. Tiêu chuẩn này nhằm đo lường hiệu quả hoạt động của công ty mà các nhà đầu tư có trách nhiệm với xã hội sử dụng để sàng lọc các khoản đầu tư tiềm năng.
Các yếu tố môi trường bao gồm tác động của hoạt động kinh doanh đến môi trường, sử dụng tài nguyên và năng lượng bền vững, và chính sách và thực hành bảo vệ môi trường. Các yếu tố xã hội liên quan đến các chính sách và thực hành liên quan đến nhân quyền, quản lý lao động và đối xử công bằng với khách hàng, đối tác và cộng đồng. Các yếu tố quản trị bao gồm chính sách quản lý, đạo đức kinh doanh, đội ngũ lãnh đạo và quản lý rủi ro. ESG được coi là một cách tiếp cận toàn diện trong đầu tư và kinh doanh, nhằm đảm bảo các hoạt động kinh doanh có lợi cho tất cả các bên liên quan, không chỉ là chủ sở hữu và cổ đông của công ty, mà còn bao gồm cả môi trường, cộng đồng, nhân viên và khách hàng.
ESG là gì? Đầu tư ESG là gì? Xu hướng đầu tư vào các mã cổ phiếu xanh ESG?
Điểm số ESG được đánh giá dựa trên những tác động của doanh nghiệp đến môi trường, xã hội, và hiệu suất quản trị của công ty khi quản lý các ảnh hưởng đó. Điểm ESG càng cao sẽ càng chứng minh thương hiệu thực hành tốt ESG. Tiêu chuẩn ESG bao gồm đa dạng vấn đề, bắt nguồn từ luật quốc tế, luật địa phương hoặc các thỏa thuận, nguyên tắc ở mỗi quốc gia. Để thực hiện ESG, doanh nghiệp cần đáp ứng 3 trọng tâm chính với hàng chục tiêu chí cụ thể.
Đầu tư ESG là gì?
Đầu tư trong ESG là việc lựa chọn đầu tư dựa trên các tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị của một công ty. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ cân nhắc các yếu tố ESG của một công ty khi quyết định đầu tư vào công ty đó. Một số nhà đầu tư tin rằng đầu tư trong ESG có thể đem lại lợi ích cho cả nhà đầu tư và xã hội. Việc đầu tư vào các công ty có chính sách bảo vệ môi trường và phát triển bền vững có thể giúp giảm thiểu tác động tiêu cực của hoạt động kinh doanh đến môi trường và cộng đồng, đồng thời tạo ra giá trị dài hạn cho các nhà đầu tư.
Đầu tư trong ESG có thể giúp nhà đầu tư đạt được lợi nhuận bền vững trong dài hạn, đồng thời đóng góp tích cực vào việc giải quyết các vấn đề môi trường, xã hội và quản trị. Các công ty và quỹ đầu tư ESG thường có các chính sách và thực hành quản lý bền vững, chú trọng đến tác động của hoạt động kinh doanh đến môi trường, xã hội và chính sách quản trị công ty. Đầu tư trong ESG còn được coi là một cách để nhà đầu tư giảm rủi ro, bởi vì các công ty và quỹ đầu tư ESG thường có chính sách và thực hành quản lý tốt hơn, giảm nguy cơ về các vấn đề như tai nạn, lừa đảo, và các vấn đề liên quan đến chính sách quản trị. Trên thị trường, có nhiều loại sản phẩm đầu tư ESG khác nhau, bao gồm các quỹ ETF (quỹ giao dịch trên sàn), quỹ đầu tư bền vững, quỹ vùng đất cấm hoặc bảo vệ, và các quỹ tiền tệ xanh. Việc lựa chọn sản phẩm đầu tư ESG phù hợp với mục tiêu đầu tư và sở thích cá nhân của mỗi nhà đầu tư là rất quan trọng.
Đầu tư ESG là một phương pháp đầu tư tập trung vào các công ty hoặc quỹ đầu tư có các tiêu chuẩn và thực hành ESG cao. Phương pháp này sử dụng các tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị để đánh giá các doanh nghiệp, giúp đầu tư vào các công ty và quỹ đầu tư có tiềm năng sinh lợi cao và có tác động tích cực đến môi trường và xã hội.
ESG hiện là tên viết tắt được công nhận trên toàn cầu, tuy nhiên, vẫn chưa có định nghĩa nào về ESG trong bối cảnh các giao dịch. Các quy định mới đều có điểm chung, nhưng các doanh nghiệp vẫn đang vật lộn để hiểu tác động của chúng đến doanh nghiệp, đồng thời phải tối đa hóa các cơ hội hiện có.
Tiêu chuẩn cao nhất và không kém phần quan trọng đối với các nhà đầu tư.
Về M&A toàn cầu, các yếu tố ESG đang được đưa vào ở giai đoạn đầu của giao dịch – cho dù đó là các nhà đầu tư đang tìm cách giảm rủi ro khi tham gia giao dịch hay những người muốn làm nổi bật thông tin ESG của doanh nghiệp. Tuy nhiên, thách thức là không lường trước được, trong bối cảnh các chế độ quản lý đang phát triển và chồng chéo, yêu cầu doanh nghiệp phải có sự ưu tiên và những phương pháp giải quyết khác nhau.
Được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư (nhiều người trong số họ cam kết công khai về biến đổi khí hậu và đầu tư có trách nhiệm), vốn cổ phần tư nhân đang tác động lên ESG, kết hợp với tư vấn và thẩm định để đảm bảo tuân thủ, xác định rủi ro và khai thác các cơ hội tạo ra giá trị trong quá trình đầu tư của họ.
Các tác động tích cực của ESG
Những thất bại về môi trường, xã hội và quản trị thường đi kèm các tiêu đề như: tài sản bị mắc kẹt, thảm họa PR, tẩy xanh – thì chính những khía cạnh tích cực đã kéo ESG vào dòng tài chính chủ đạo.
“Nắm bắt các yếu tố ESG – và minh bạch trong các hoạt động – là điều quan trọng trong kinh doanh”, Kathy Hobbs, Phó Giám đốc ESG tại RSM UK cho biết. “Điều cần thiết là ESG được đưa vào giao dịch ở giai đoạn sơ bộ bao gồm các chủ đề như lực lượng lao động, chuỗi cung ứng và khả năng phục hồi kinh doanh trong tình hình biến đổi khí hậu.”.
Kathy chỉ ra rằng những công ty có cách tiếp cận tích cực đối với ESG được coi là đi trước một bước so với đối thủ, khiến họ trở nên hấp dẫn hơn khi đầu tư và tiếp cận tài chính (phù hợp hơn với các nhà đầu tư và nhà tài trợ) và chuẩn bị tốt hơn cho các tác động pháp lý trong tương lai.
Danh tiếng tích cực về ESG có thể nâng cao nhận thức thị trường của người tiêu dùng, họ ngày càng coi trọng các yếu tố môi trường bao gồm khí thải, năng lượng tái tạo và quản lý chất thải. Lực lượng lao động toàn cầu – bao gồm tỷ lệ ngày càng tăng của người lao động ‘Millennial’ hoặc ‘Gen Z’ – đang tìm cách trở nên phù hợp với nhà tuyển dụng, chia sẻ giá trị của và coi trọng các yếu tố như đào tạo và phát triển nhân viên, sự đa dạng và hòa nhập, văn hóa nơi làm việc. Do đó, trong một thị trường lao động chặt chẽ, các doanh nghiệp bắt buộc phải chủ động trong các lĩnh vực này.
Các quy định.
Quy định là động lực chính của sự phát triển ESG (đặc biệt là hành động với môi trường) và tập trung vào các doanh nghiệp lớn. Tuy nhiên, như hiện tại, chỉ riêng quy định sẽ không đạt được sự chuyển đổi sang nền kinh tế carbon thấp. Các động lực khác có ảnh hưởng nhiều hơn trong thị trường tầm trung – ví dụ như kỳ vọng của các nhà đầu tư và các bên liên quan – vượt qua các yêu cầu của quy định để thúc đẩy thay đổi hiệu quả.
“Các tiêu chuẩn ESG sẽ có thể khó điều hướng, được gọi là ‘mớ hổ lốn’, trên các khu vực địa lý và ngành công nghiệp khác nhau”, Kathy nói. “Các tổ chức đang tìm kiếm sự giúp đỡ từ các cố vấn giàu kinh nghiệm để điều hướng bối cảnh thị trường đang thay đổi liên tục và cung cấp một cách tiếp cận phù hợp với nhu cầu của họ.”.
“Trong một thời gian dài, tác động trực tiếp của thẩm định tài chính đối với định giá doanh nghiệp đã được công nhận”, Steven Radcliffe, Giám đốc thẩm định tại RSM UK cho biết thêm. “Tuy nhiên, việc thiếu hồ sơ theo dõi trong thu thập dữ liệu ESG khiến việc đánh giá tác động của chúng trong bối cảnh thỏa thuận trở nên khó khăn hơn nhiều. Tuy nhiên, về mặt định tính, các nhà đầu tư đã dần từ bỏ các giao dịch vì những thiếu sót ESG.
Các quy định.
Tập hợp và tiêu chuẩn hóa các khuôn khổ báo cáo cũng như công bố thông tin như SFDR, SDR, TCFD và CSRD có thể là cách, hướng đi rõ ràng, với áp lực đẩy nhanh hành trình xây dựng mặt khác của nhận thức.
Mảnh ghép hoàn hảo.
Lợi ích của việc đưa ESG vào việc ra quyết định và chiến lược của công ty vượt xa mọi chi phí, theo Radcliffe. “Mặc dù có thể có gánh nặng hành chính xung quanh việc thu thập dữ liệu phi tài chính và các cam kết báo cáo bổ sung, các doanh nghiệp nên tập trung vào mặt tích cực của việc chấp nhận ESG.”.
Điều này làm cho nó không chỉ là một tập hợp các mảnh ghép: áp dụng các thực tiễn ESG một cách mạnh mẽ để tạo ra một khoản đầu tư hấp dẫn hơn, danh tiếng quốc tế được nâng cao, lực lượng lao động có động lực hơn và lợi thế cạnh tranh sắc nét hơn trong kỷ nguyên carbon thấp.